湖州银行距IPO再进一步，存监管整改意见落实不到位、市场定位跑偏问题

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作者：王莉　　出品：全球财说　　随着全面注册制的落地，已经在IPO大门外徘徊许久的中小地方银行看到了曙光，日前，上交所官网显示，IPO候场排队的湖州银行、药都银行、湖北银行、海安农商行等多家银行的审核状态显示为“已受理”，意味着这批银行离IPO又进了一步。　　根据湖州银行更新后的招股书显示，该行今年3月2日召开该行2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于延长公司申请首次公开发行人民币普通股(A股)股票并上市决议有效期暨授权董事会办理发行上市相关事宜的议案》《关于公司申请首次公开发行股票并上市的议案》《关于公司为首次公开发行股票并上市出具的相关承诺的议案》，将本次发行方案的有效期延长至本行2023年第一次临时股东大会审议通过之日起三十六个月内有效并根据主板注册制相关规则对发行上市方案进行了调整。　　根据上交所信息显示，湖州银行已更新主板上市申请受上交所受理。此时距离湖州银行启动A股上市工作已有三年多。　　01　　存款获财政支持　　报告期内湖州银行经营相对稳定，2022年1-6月、2021年、2020年及2019年，实现营业收入12.79亿元、22.68亿元、18.00亿元及17.53亿元，实现净利润4.63亿元、8.45亿元、6.49亿元及7.11亿元。　　其中2020年营业收入和净利润同比是下降的，《全球财说》发现该行在2020年营业收入微增，但营业支出增幅较高，最终导致业绩的下降，对此湖州银行解释称2020年本行净利润有所下降，主要系受新冠疫情影响，信用减值损失计提金额有所增加。　　注意到2020年由于疫情影响，部分客户出现风险信号，当年关注类贷款提升。数据显示，截至2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，该行关注类贷款余额分别为2.49亿元、3.00亿元、4.06亿元及2.90亿元。不难看出，2020年的关注类贷款余额在报告期内是最高的。　　但信用减值损失并不是2020年计提最高，在报告期内倒是呈上行趋势。2022年1-6月、2021年、2020年及2019年，其计提的信用减值损失分别为3.43亿元、3.73亿元、2.72亿元及1.16亿元，不出意外，最大组成部分为发放贷款和垫款减值损失。值得注意的是，2022年仅半年的贷款和垫款减值损失已经超过了过往全年水平。　　　　非利息收入方面，手续费及佣金收入占了大头，2021年以来，该行手续费及佣金收入大幅增长，实现了从百万元到千万元的跨越，2022年1-6月、2021年、2020年及2019年，该行手续费及佣金净收入分别为1296万元、4274万元、419万元及385万元。从数据上看，主要是理财业务收入的激增带来。　　实际上，该行手续费及佣金收入中，除理财业务收入外的手续费及佣金净收入整体呈下降趋势，该行称主要系本行切实推进减费让利，主动服务企业，对收单业务手续费进行了减免。另外值得注意的是，该行2021年受托业务收入大增。　　　　费用方面，和可比银行平均水平比较起来，湖州银行业务及管理费在营收中占比偏高，2022年1-6月、2021年、2020年及2019年，该行业务及管理费占营业收入的比例分别为29.56%、36.30%、38.23%及34.91%。除了2022年1-6月外，其他年份均较可比银行平均水平高。　　截至2022年6月30日，该行贷款总额和存款总额分别为607.39亿元和787.22亿元。体量在其所列举的可比银行中是最小的银行。　　尽管体量小，但公司贷款占比可不小，截至2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，湖州银行公司贷款总额分别占发放贷款和垫款总额的70.22%、65.69%、62.11%及59.89%。尤其是在2022年上半年占比已超7成，《全球财说》注意到，该行公司贷款平均收益率报告期内自2019年起就处于下降通道，但2022年6月30日，其公司贷款平均收益率水平又回升至2020年的水平，这或许刺激了该行2022年上半年公司贷款占比进一步提升，超过1亿元的贷款在公司贷款中占比已经达到25.29%，2019年时这一比例仅为9.01%。　　房地产贷款方面，占比倒是没能排到前五大行业，不过余额在报告期内在逐年上升，个人住房贷款余额自2020年起上升也比较快。　　湖州银行实控人是湖州市人民政府，在存款方面也获得了当地政府系统的大力支持，各报告期末的关联方存款主要系各财政局的财政存款、城投集团及湖州市财政开发公司的存款，其中尤其以湖州市财政局的存款支持为重，在同类交易余额比例均在10%以上。　　　　湖州银行评级报告中也显示，其中前十大存款客户均为湖州市及其下属区县财政局、行政事业单位和国有企业，先后取得了物业维修金和保修金存放、建筑施工领域农民工工资支付等专用账户。　　02　　新增逾期增长　　从当前上市行情况看，江浙地区的银行资产质量普遍较好，湖州银行资产质量数据也相对较好。　　截至2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，该行的不良贷款率分别为0.68%、0.78%、0.84%及1.00%，拨备覆盖率分别为498.13%、424.94%、405.94%及352.60%。　　不良率在报告期内持续下降，且水平较低，低于可比银行平均水平。拨备覆盖率方面，说句题外话，江浙地区银行普遍拨备覆盖率超2倍的标准，湖州银行现在看起来也是如此。且不说资产质量安全性较高，起码以后年份如遇到利润下滑时，调节起来也游刃有余的多。　　还需关注的是，2022年上半年末，虽然逾期贷款余额较上年末微降，但新增逾期在增加，2021年末，该行逾期1天至90天贷款、91天至360天贷款都尚未到1亿，但半年后，两数据分别升至1.05亿和1.17亿。此外逾期3年以上贷款也有微增，预示着坏账核销、处置的概率加大。　　重组贷款2022年6月末也较半年前增长，不过水平较2019年、2020年要低不少。　　　　行业贷款方面，湖州银行行业贷款集中度偏高，截至2022年6月30日，该行投向前五大行业的贷款占全部公司贷款的89.00%，前五大行业为制造业、水利、环境和公共设施管理业、租赁和商务服务业、批发和零售业、建筑业，其占比分别为38.05%、14.84%、14.33%、12.86%、8.92%。　　如果上述行业受宏观经济环境或国家政策的影响而出现显著衰退，则可能导致本行在这些行业的不良贷款增加、不良贷款率上升，从而对该行的财务状况与经营业绩造成重大不利影响。下表为前十大不良贷款客户：　　　　报告期内，监管机构每年都对湖州银行进行检查情况、提出整改意见，值得注意的是，2021年4月15日监管出具的整改意见中提到湖州银行“过度依赖政府背景企业贷款与涉房贷款，市场定位与筹建承诺存在偏离”。　　同时，该行的整改情况描述基本都是“落实整改，并出具整改报告，针对监管提出的具体问题制定整改措施和工作计划”，但是在2021年末和2022年监管部门出具的整改意见中，分别表示湖州银行存“整改问责规范性有待加强”、“监管发现问题整改不到位”的问题。　　湖州银行本次拟发行不超过3.37亿股。发行后募集资金将在扣除发行费用后全部用于补充该行资本金。　　《全球财说》发现，湖州银行近年来业务扩张核心资本消耗较快，截至2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，该行核心一级资本充足率分别为8.40%、8.80%、9.15%及9.88%。核心一级资本充足率逐年降低，补充核心一级资本已显现出较为迫切的态势。