瑞丰银行上半年非息净收入增长53% 不良贷款率9年来首次低于1%

近日，瑞丰银行(601528.SH)率先发布了2023年半年度报告。报告期内，瑞丰银行实现营业收入18.92亿元，同比增长8.19%；实现净利润7.40亿元，同比增长16.66%。

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其中，瑞丰银行的手续费及佣金业务近5年来首次实现净收入，达到221.7万元。此外，该行不良贷款率9年来首次低于1%，降至0.98%。

非利息净收入提升迅速

瑞丰银行非利息净收入的大幅增长对总营收的提升功不可没。

2023年上半年，瑞丰银行实现营业收入18.92亿元，其中，利息净收入15.54亿元，较2022年同期增长0.26亿元，同比增长1.67%；非利息净收入3.38亿元，较2022年同期增长1.18亿元，同比增长53.38%。

非利息净收入仅占瑞丰银行上半年总营收的17.87%，但上半年营收金额增长的82%来源于该类收入。

其中，手续费及佣金净收入和公允价值变动收益的增加导致了非利息净收入的快速增长。报告期内，瑞丰银行实现公允价值变动收益1.60亿元，同比增长664.38%；实现手续费及佣金净收入221.7万元，同比增长108.78%。值得一提的是，这是该行自2018年后，中间业务首次实现净收入转正。

1.6亿元的公允价值变动收益从何而来？“2022年4季度，由于债市大幅波动，我行投资的债券型基金的估值也随之出现波动，今年以来债券行情逐步走高，相应投资的估值也大幅提升。” 8月24日，瑞丰银行董事会办公室相关负责人向时代周报记者介绍道。

上述负责人表示，中间业务转亏为盈有两方面原因，一是瑞丰银行财富业务快速发展，上半年代理业务手续费收入同比增长34.47%；二是该行积极控制营销成本，上半年结算业务手续费支出同比减少11.99%。

瑞丰银行在半年报中披露，2023年上半年，该行实现各类代销产品27.66亿元，同比增长79.72%，资管产品、保险产品、贵金属销量均显著提升。

不良率改善，资本充足率下滑

截至2023年6月末，瑞丰银行的不良贷款率为0.98%，进入1%以内，达到了9年来的最低值；存贷比为75.55%，较2022年末的80.17%下降了4.62个百分点，但仍处于较高水平。

值得注意的是，瑞丰银行2023年上半年资本充足率有所下滑。截至6月末，该行资本充足率为14.21%，较2022年年末下降1.37个百分点；一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.02%、13.01%，均较2022年年末下降1.41个百分点。

对此，瑞丰银行董事会办公室相关负责人表示，“目前我行资本充足率仍处于较高水平，资本消耗的主要原因是加大包括普惠小微贷款在内的信贷资产投放力度，深化服务实体经济。上半年，瑞丰银行普惠小微贷款余额较上年末新增94.17亿元，增长28.83%。”

谈及贷款不良率下降的原因，他表示，上半年瑞丰银行在这方面做出了狠抓不良、控新降旧，加速数字风控体系建设的努力。此外，区域经济的平稳运行也是瑞丰银行稳健经营的先决条件之一。今年上半年，浙江省全省生产总值3.87万亿元，同比增长6.8%。

国信证券研报认为，“瑞丰银行2023Q2业绩表现较好，预计处同业领先水平。展望下半年，瑞丰所处地区贷款需求旺盛，市占率有提升空间，规模有望继续保持高增长，同时随着资产质量稳步改善，打开利润释放空间”，维持了对该行的“买入”评级。

信达证券研报认为，瑞丰银行区位优势突出，在充裕的资本支持下，规模保持快速扩张。公司公告拟投资入股苍南农商银行和诸暨农商银行，持股比例均不超过9.8%，战略布局进一步优化，发展前景有望向好。“我们预计公司2023-2025年归母净利润同比增速分别为16.42%、16.22%、16.54%。”

8月28日，瑞丰银行股价高开低走，最终以上涨2.99%报收5.85元，公司市值115亿元，较2022年末的95亿元增长了20亿元。