终端需求疲软 显示面板企业2022年业绩普遍下滑-世界速递

2023-02-01 16:01:26 来源: 证券时报·e公司

(原标题:终端需求疲软 显示面板企业2022年业绩普遍下滑)

受终端消费电子需求疲软、行业产品价格持续下探等因素影响,面板企业2022年业绩普遍下滑。

截至目前,A股京东方(000725)、维信诺(002387)、深天马(000050)、TCL科技(000100)、龙腾光电(688055)均已披露2022年业绩预告,其中仅深天马扭亏为盈,但扣非后深天马去年盈利仍为亏损。


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终端疲软拖累行业业绩

1月30日,京东方披露2022年业绩预告称,预计其去年盈利75亿元-77亿元,同比下滑70%-71%,扣非净利润18亿元-20亿元,同比下滑107%-108%,基本每股收益约0.18元/股–0.19元/股。上年同期,京东方盈利259.6亿元,基本每股收益0.71元/股。

对于业绩变动,京东方表示,2022年,全球经济增长乏力,消费持续疲软,消费电子终端品牌客户受影响尤为突出,半导体显示行业延续了2021年下半年的下行趋势,全年行业表现持续下行。

京东方称,受终端消费需求明显下降、下游品牌客户保守采购策略及行业低价竞争态势等方面影响,2022年半导体显示产品供需失衡,主流产品价格持续下降,部分产品价格降幅明显,半导体显示业务经营业绩面临巨大压力;同时,公司部分产线仍面临较大折旧压力,OLED等业务业绩持续承压。

无独有偶,TCL科技也披露,预计2022年营收1670亿元-1696亿元,同比增长2%-4%,净利润2.55亿元-3.58亿元,同比下滑96%-97%,扣非后亏损26.32亿元-27.35亿元,同比下降128%-129%。

对此,TCL科技表示,2022年受地缘冲突及新冠疫情等影响,半导体显示行业下游需求不振,产品价格显著低于上年同期,TCL华星全年业绩大幅下滑。

龙腾光电也披露,预计其2022年净利润2.25亿元-2.6亿元,同比下滑75.29%-71.45%,公司称,去年全球经济与国际政治环境多变风险加剧,受世纪疫情反复延宕以及行业高景气后的回落等诸多因素影响,显示行业经历了较长时间的下行调整,终端需求阶段性走低,市场整体价格下探并逐渐筑底趋稳,公司经营业绩同比下降。

此外,维信诺也增收不增利,预计其2022年营收73亿元-76亿元,上年同期营收62亿元,亏损20.5亿元-24亿元,上年同期亏损15.16亿元。

维信诺称,公司固安第6代AMOLED面板生产线于2021年6月转固,2021年上半年OLED产品成本不包括未转固产线的折旧。由于2021年6月固安第6代AMOLED面板生产线转固的影响,使2022年度计入当期损益的折旧费用增加约7.42亿元,故相应成本较上年同期变动较大,同时,由于转固影响,利息资本化金额同比降低0.92亿元,使财务费用同比有所增加。

深天马则预计其2022年将扭亏为盈,预计2022年盈利1亿至1.3亿元,上年同期亏损3439万元,但扣非后仍亏损12.7-13.5亿元。

对于业绩变动,深天马表示,2022年全球经济增速下行压力增大,显示行业仍在新一轮调整中,同时受疫情波动、地缘政治、经济环境复杂变化等影响,消费需求疲软,行业竞争加剧,去年公司消费类LTPS业务,尤其是智能手机显示市场需求不振、价格下滑、盈利能力下降。

终端方面,全球专业机构数据显示,2022年为全球智能手机市场近十年最差年份,全年出货量同比下滑11%,其中中国市场销量同比下降19%,8年内首次跌破3亿部。多家机构预测,短期内疫情的影响将持续抑制消费需求,2023年下半年情况或将逐步好转。

车载、OLED显示赋予行业增长新动力

值得一提的是,在业绩预告中,多公司提及车载显示、OLED显示有望驱动行业业务持续改善。

京东方表示,面对行业颓势,公司精益管理、深拓细分市场,着力产线、产品结构优化调整,在LCD方面发力车载、电竞、AR/VR等高价值领域,提升整体盈利能力;在OLED方面大幅提升产品出货量,提升高端产品出货比例,实现车载、折叠笔记本电脑等创新产品量产突破,加速推动业务持续改善。

深天马表示,公司将不断深化与行业主流品牌客户的多元化业务合作,在保持LTPS手机显示业务全球领先的基础上,积极丰富LTPS产品组合,加快LTPS在IT显示、车载显示领域的拓展,进一步提升市场份额。另外,公司AMOLED业务不断进步,柔性显示产品在多个品牌客户产品系列上得到应用,将持续提升产品竞争力,努力覆盖更多客户项目并争取更大份额。

据深天马介绍,2022年,车市需求回升、工业品细分市场需求持续旺盛,其凭借在上述领域的多年深耕和领先优势,专业显示业务对公司业绩贡献不断增加,另外,其还将持续关注包括新能源汽车等新兴市场和新兴应用领域的发展,不断开拓新客户,助力专业显示业务的持续稳健发展。

根据深天马“2+1+N”战略引领,未来深天马将持续聚焦中小尺寸显示业务,将手机显示、车载显示作为核心业务、将IT显示作为快速增长的关键业务,将工业品、横向细分市场、非显业务作为增值业务,开展生态拓展,进一步完善产业布局,不断优化产品结构,提升经营水平。

维信诺透露,2022年其OLED产品收入预计区间为66.20亿元至69.20亿元,同比增长9%至14%。

TCL科技则表示,为推动行业供需良性,显示产业龙头厂商低稼动率运行,行业库存自2022年四季度以来处于低位。随着行业整合加速和产能去化,以及下游需求复苏势能增强,大尺寸显示产品价格和盈利将逐步修复,TCL华星将提升中尺寸和新型显示产品占比,提升半导体显示业务盈利能力。

据了解,自2021年下半年开始,以TV面板为代表的大尺寸面板供需发生变化,面板价格就此开始从高点回调,直到2022年10月,各尺寸电视面板价格才开始止跌,经历小幅度涨价后进入平稳期。

根据TrendForce集邦咨询旗下面板研究中心WitsView睿智显示调研数据,2023年1月下旬,65吋电视面板、55吋电视面板、43吋电视面板、32吋电视面板本期均价分别为110美元、83美元、50美元、29美元。

群智咨询预测,在弱周期的背景下,面板的周期曲线会与之同步,但半导体是滞后性的,相较于面板周期大概滞后2-3个季度,因此,半导体在2023年仍然处于一个弱经济周期,面板2023年有机会获得持稳。

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