2023-06-16 10:10:37 来源: 互联网
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(资料图)
本期问题
请介绍一下ETF,以及如何选择ETF基金。
ETF的全称是“交易型开放式指数基金”。指数简单的理解就是按照一定的规则挑选出来的一篮子股票。如“上证50”是在上海股票市场选取50只规模较大、流动性较好的代表性股票组成样本股编制而成。
而指数基金则是按照特定指数的规则买入同一篮子股票来构建基金组合,使其基金收益率接近对应指数的收益率。
因为指数基金复制了指数的股票组合,当指数上涨时,跟踪指数的指数基金也会随之上涨;反之,就会下跌。
ETF是一种指数基金,具有跟踪市场指数的属性。它在场内交易,在证券交易所的交易时间内可以自由买卖。
举个例子,假设我们看好医药行业,但是市场上有很多中药股,我们不知道如何选择。这时候可以考虑购买医药行业相关的ETF。因为ETF具有跟踪大盘指数的属性,投资它就相当于把医药指数里的大公司都配置进去了。
配置ETF的另一个好处是门槛相对较低。如果个人买股票,想做医药行业所有大公司的组合,需要非常大的资金,而买ETF不需要这么大的资金量。一般几百块钱就可以投资了。
说到ETF,就不得不提它的兄弟“ETF挂钩基金”。
当我们在基金公司的官网或APP中搜索ETF时,往往会看到一只基金的名称写着相似,比如“广发中证500ETF”、“广发中证500ETF联接基金”。
什么是「挂钩基金」?实际上,挂钩基金是“将一只基金的大部分基金财产投资于目标ETF(即跟踪同一目标指数的ETF)的基金”。
例如,中证500ETF跟踪中证500指数,而中证500ETF联接基金通过将大部分基金资产投资于中证500ETF,间接跟踪中证500指数。
与场内交易的ETF不同,联接基金是在场外市场交易的。说白了就是和普通的指数基金一样。它的赎回方式和我们平时买的股票型基金、债券型基金一样,每天的结算价都是收盘日的净值。
与ETF相比,ETF挂钩基金的优势在于可以为没有证券账户,想做指数投资的客户提供一个投资渠道;而且ETF挂钩基金也可以让普通投资者进行定投。通过基金公司或第三方代销机构的直销渠道设定定投协议也很方便。
了解了什么是ETF和ETF挂钩基金,下面就来说说如何选择。
由于指数基金跟踪指数的涨跌,基金经理的投资能力对指数基金产品的净值表现影响不大,因此ETF和挂钩基金的净值表现主要取决于其跟踪的指数表现。
当我们选择ETF和挂钩基金的时候,其实就是在选择我们要投资的指数。[/s2/]
比如,如果看好大盘蓝筹的后续表现,可以考虑ETF上证50和沪深300的;如果看好港股恒生指数,可以将恒生指数ETF纳入考察范围;如果看好一些具体的行业,比如医药、消费、信息技术等。,那么这个行业对应的ETF和挂钩基金会是一个不错的选择。
总的来说,ETF和挂钩基金的工具性很强,是我们布局市场的有效手段。
但也要提醒大家,指数产品的股票仓位一般在90%以上,波动性和弹性都比较大。投资的时候需要考虑自己的风险承受能力。
至于应该选择买ETF还是ETF挂钩基金,就看我们交易的便利性了。
如果投资者拥有证券账户,在场内交易非常方便,也可以接受大幅波动,那么选择成本低、可以在场内交易的ETF更合适。
如果投资者没有证券账户,或者觉得要做定投,在场外通道交易更方便,那么ETF挂钩基金是更合适的选择。
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