买组件，送茅台？光伏竞争“卷”出新花样

光伏组件厂也来蹭茅台的热度。

过去的半个月内，茅台因其最新营销策略不断“出圈”，前脚推出与瑞幸联名出品的“酱香拿铁”，后脚便与德芙官宣“酒心巧克力”上线。

一时间，茅台成了流量收割机，各行各业都掀起了“蹭茅风”。

(资料图)

9月22日上午，一光伏组件厂商(润马光能)在某光伏行业交流群中发出一份促销宣传海报。根据海报，润马光能将于9月20日-10月8日开启N型组件的预定活动，海报中的文案还写道：“预定17.5M整车N型组件，即可获赠飞天茅台一瓶(限量50瓶)”。

9月22日，时代财经通过咨询热线联系到润马光能光伏组件厂商销售人员，对方确认了“买组件，送茅台”活动的真实性。并表示，该活动主要是为了做中秋节促销，与此同时，也是为公司新厂投产而做宣传。

同日，时代财经也向贵州茅台(600519.SH)发送了采访邮件，截至发稿，对方尚未回复。

润马光能销售人员告诉时代财经，公司并未与茅台进行商务合作，而是自掏腰包购买了飞天茅台酒，欲作为礼品赠予前来采购光伏组件的顾客。

“光伏组件并不像咖啡、巧克力，主要还是看需求和价格。”比起较为便宜的咖啡、巧克力，光伏组件的采购通常以百万、千万、亿作为计量单位进行计算。

组件厂商借茅台之风以蹭热度的行为，也可窥出光伏下游企业间的激烈竞争。

隆众资讯光伏分析师方文正告诉时代财经，目前光伏下游组件端，二三线小厂的利润已经非常薄，一些企业甚至已经放假不再生产，出现了部分成本倒挂的情况。“从整个终端的订单情况来看，大厂占据主要优势，而小厂的订单则相对较少。未来的整体趋势仍取决于市场的供需情况变化。”

价格方面，据InfoLink 数据，本周硅料价格上抬，组件价格再跌。根据 InfoLink 更新的最新价格显示，硅料与组件价格走势维持倒挂，二者价格差进一步扩大。具体数据方面，硅料环节现货供应偏紧，整体价格区间抬涨至每公斤 83 元-92元；而组件环节受供应过剩、需求暂时并无爆发式增量、叠加电池片价格滑落等影响，前期酝酿涨价动能减弱，组件执行价格松动，单玻均价略为下滑至 1.2-1.22元人民币。

上述润马光能销售人员告诉时代财经，其组件产品的定价是根据市场波动进行确定的，但每公斤售价要比一线厂商便宜4分-5分左右。

二级市场方面，今年以来，光伏板块整体表现不佳。截至2023年9月22日，昱能科技(688348.SH)年内累计跌幅69.09%；锦浪科技(300763.SZ)累计跌57.89%；天合光能(688599.SH)累计跌51.99%；晶澳科技(002459.SZ)累计跌43.01%；隆基绿能(601012.SH)累计跌37.75%。

方文正认为，对于光伏来讲，商品端和二级市场之间不一定会产生同步的波动周期。“商品的逻辑和股价的逻辑不同，商品端受供需、产品溢价、技术溢价等因素影响，而股价往往受资金进出，消息面、技术面等多种因素影响。”

海通证券的观点认为，中长期来看，光伏行业受益于碳中和的发展，以及全球平价时代经济性两大重要因素，未来长期持续成长性强，具有较大的发展空间。